В статье рассматривается проблема моделирования временной структуры процентных ставок облигаций корпоративного сектора. Представлен предлагаемый автором подход к моделированию во времени ненаблюдаемых компонент кривой бескупонной доходности и учету влияния волатильности бумаг на кривую. Рассматривается его применение на российском рынке, как для государственных, так и для корпоративных облигаций.
The article introduces author’s approach to modeling term structure of interest rates for bonds of the corporate sector. The article gives an approach to modeling unobserved components of the yield curve through the time and accounting impact volatility of securities on curve. The article discusses it application on the Russian market of government and corporate bonds.
